처음 주식(주식 투자의 기본부터 실전까지) - 유튜버 챔(최민)

 

 

사업 보고서란?
이 회사가 어떤 사업 아이템으로 영업을 하고 있고, 돈은 어떻게 쓰고 있고, 수입이 얼마고, 지출이 얼마인지 등, 공표해야 하는 내용

Dart.fss.or.kr(다트)에 접속해 회사이름 입력후 정기공시 메뉴에서 사업보고서, 반기보고서, 분기보고서 중 가장 최신 자료 찾아보기
사업 부문이 여러 개라면 사업 부문의 비중을 확인하기.

 

 

시장구조(점유율)
이 회사가 영위하고 있는 사업 부문이 해당 산업 내에서 어느 정도의 입지를 가졌는지 확인해보기.

제무제표는 회사의 가계부

손익계산서란 회사가 얼마를 벌어서 얼마를 지출했고, 순수하게 번 돈이 얼마인지 그 내용을 기록하는 서류입니다.

기업의 손익계산서 흐름은 위에서부터 아래로 가면서

근로자, 채권자, 국가 등 영업에 도움을 준 모든 분과 매출을 나누는 과정이라고 생각하면 이해가 쉽다.


대차대조표는 회사가 보유한 것들을 정리한 장부

자산은 남의 돈인 부채와 내 돈인 자본의 합

영업 현금흐름은 부호가 플러스(+)인 것이 좋다.
부호가 마이너스(-)라는 것은 회사가 꾸준히 투자 활동을 해서 현금이 유출되고 있다는 뜻

재무 현금흐름 : 배당한다든가, 은행에서 돈을 빌린다든가 하는 재무 활동을 통해서 현금의 유출입이 발생한 경우로

이 경우에는 부호가 마이너스(-)인 것이 좋다.

회사를 고를 때는 ? 성장성, 수익성, 안정성, 배당 이 중요하다.

성장성은 재무제표에서 회사의 매출, 영업이익, 순이익이 전년 대비 꾸준히 증가하는지 확인
수익성은 영업이익률과 순이익률을 확인
안정성이라는 덕목을 갖추었는지는 부채 비율을 통해 확인
순이익률, 이익 증가율, 부채 비율 등의 데이터들은 업종마다 평균적인 수준이 다르다.

ROE(Return On Equity)는 순이익을 자본으로 나눈 값
회사에 투자한 주주 입장에서 투자 수익률은 회사 운영을 위해 내놓은 투자금(자본) 대비 이 회사가 얼마나 순이익을 벌어들이고 있는지 그 비율이 됩니다. 값이 클수록 좋고, 같은 자본을 가지고도 순이익을 더 잘 뽑아내는 회사가 더 괜찮은 회사

 

우리 회사에 투자해줘서 감사하다는 의미로 1년 동안 회사가 번 돈을 재료로 주주들에게 현금을 지급하는 것을 뜻 함.
얼마나 오래 이 종목을 보유하고 있었는지는 중요하지 않아요. 배당 기준일이라는 특정 시점에 이 종목을 보유하고 있는 주주에게만 배당을 주기 때문.

 

 

벨류에이션 지표 활용하기

주가수익비율 PER(Price Earning Ratio)
주가순자산비율 PBR(Price Book-value Ratio)
기업의 시장가치EV(Enterprise Value)를
세전영업이익EBITDA(Earnings Before interest/Tax/Depreciation and Amortization)로 나눈
EV/EBIDTA

시장가치란? 한 회사가 시장에서 얼마에 거래가 되는지를 나타내는 지표
PER은 시가총액을 순이익으로 나누고, PBR은 시가총액을 자본으로 나누어 계산
PER과 PBR이 낮을수록 저평가된 저렴한 종목이라고 해석한다.

순이익이 적자를 기록하는 종목은 PER로 밸류에이션 평가가 불가능,
적자를 기록하는 경우 PBR이나 시가총액을 매출액으로 나눈 PSR을 기준으로 밸류에이션을 평가해야함.

관심 종목의 PER과 PBR을 비교할 때는 같은 업종 내에서 비교해야 한다.
하나의 지표만 보지 말고 여러 덕목을 고루 갖추고 있는 종목인지를 판단을 하는 것이 중요하다.

컨센서스는 미래 재무제표에 대한 애널리스트들의 예상치를 평균한 값
컨센서스는 ‘이 회사가 이만큼 돈을 벌 것이다’라고 예상한 수치이니, 분기(3개월)마다 실제 이 회사의 이익이 발표 될 때, 컨센서스 정도의 이익이 나오고 있는지를 확인해야한다.

실적이 기대치인 컨센서스를 넘으면 ‘어닝 서프라이즈’ , 컨센서스를 밑돌면 ‘어닝 쇼크’라고 부른다.


미국 개별 종목의 컨센서스 데이터 확인은
야후 파이낸스, 스톡 로우(http://stockrow.com)와 같은 사이트를 참고하면 된다.


우선주?
주주는 주요 안건에 대해 투표할 권리가 있는데 우선주는 이 투표권을 내려놓는 대신 높은 배당을 얻을 수 있는 주식, 배당수익률이 높다는 특징 외에도 본주와 비교해 주식 수가 적다는 특징이 있다.

품절주?
최대 주주등 장기로 주식을 보유해야 하는 주주들의 비중이 높아서 실제 시장에서 거래되는 유통 주식이 얼마 없는 경우를 말한다. 우선주와 품절주 모두 거래량이 적다는 공통점이 있다.

이격도?
이동평균선과 현재 주가의 차이를 숫자로 표현한 것.

이격도를 해석하는 방법과 매매전략
이격도>100 : 현재 주가가 과거 이동평균보다 높다.
이격도<100 : 현재 주가가 과거 이동평균보다 낮다.


RSI?
추세의 강도를 보여주는 지표.

1. 범위 : 0~100
2. 지표해석 기준 : 30, 70
3. RSI<30 : 과매도 구간, 매수 시그널로 해석
4. RSI>70 : 과매수 구간, 매도 시그널로 해석


볼린저 밴드란, 주가의 움직임이 이동평균선을 중심으로 일정한 가격 범위를 잘 벗어나지 않는다는 점에 착한해서 존 볼린저가 개발한 지표.


가격이 20일 이동평균선을 기준으로 표준편차의 2배만큼 높은 수준에 있는 위쪽 밴드에 도달하면 과매수,

표준편차의 2배만큼 낮은 수준에 있는 아래쪽 밴드에 도달하면 과매도로 판단,

가격이 위쪽 밴드에 도달하면 매도, 아래쪽 밴드에 도달하면 매수 시그널로 파악.


매매 원칙
1. 상승하는 날 매수하지 않는다.
2. ‘절대 손절라인’은 칼같이 지킨다.
3. 120일선이 깨지면 종목 리뷰를 해본다.
4. 분할 매수를 한다.


유상증자는 회사가 자금이 모자라서, “돈을 달라!”고 외치는 것입니다.
유상증자를 통해서 자금을 끌어오는 이유(목적)를 확인하는 것이 중요하다.
유상증자의 목적이 차입금상환 혹은 재무구조 개선 같은 내용이 아니라, 기업의 신사업 투자인 경우 주가가 긍정적으로 반응한다.